不过也不能说是单纯的冲击。对正规的理财产品来说，这应该是一个双赢的局面。

银行、保险公司发售他们的理财产品，而理财宝则扮演一个平台的角色，利用庞大的余额宝资金。瞬间让银行、保险公司完成理财产品的销售。银行、保险公司可以大幅减少销售成本。

那银行为什么会反对理财宝的推出呢，因为银行销售的理财产品良莠不齐，有很多是高风险的产品。他们也可以获得更高的利润，面对金融知识不多的客户，他们只会说利润有多高，也没人能搞懂那些复杂的理财产品，到期亏损也只能自认倒霉。

有了理财宝这个平台后，理财宝会有专业的人员分析这些理财产品的风险，糊弄这些专业人士自然要比糊弄普通人难，一些理财产品可能就无法发售，或者被理财宝标识为高风险产品，这就会大大影响他们的利益了。

也正是因为理财宝可以在一定程度上规范理财产品市场，又能节省成本，所以理财宝才会得到高层的支持，被允许小规模试运行。

当然，理财宝也不是没有隐患。

比如它的随时提现和预约服务功能就是一个双刃剑。

早期的时候，理财宝发行规模小，预约客户肯定远大于提现客户，所以满足随时提现并不会出问题，但一旦理财宝的规模达到上万亿甚至数万亿，这个时候预约客户可能就无法覆盖提现客户的需求，从而造成提现困难。

也就是说，这种逻辑上类似击鼓传花的游戏，并不能一直顺利的玩下去。到时候理财宝就只能改变规则，或者王子轩注入资金进行周转了。

而王子轩建立资金池的话又是违规的。

总之，理财宝目前来说不可能产生任何问题，但是规模放大到上万亿的时候，就可能出现一些问题了。

这也是理财宝逐步推进的原因。

不过不管怎么说，理财宝是一个很优秀的互联网金融创新。

这一点，大家基本是没异议的。

对于王子轩不断的为大家设计安全又赚钱的理财产品，大众自然也是一片称赞。

在推出理财宝的同时，阿里巴巴集团也增加了阿里小贷的资本金。

阿里小贷是一款纯信用贷款，不需要抵押、不需要担保，不过现在只向阿里巴巴的会员提供，阿里小贷通过掌握的会员在阿里的交易量等大数据掌控风险，主要是解决一些小微企业短期、小额的资金需求，一般在1000万元以下。

阿里小贷帮助了很多阿里巴巴的会员，运营也一直很健康，不良贷款率甚至比银行有抵押的贷款还要低。

王子轩希望可以多管齐下压低社会的融资成本，虽然他也觉得有些妄想，因为房地产的火热，吸引了大量资金进入房市，不断上涨的房价，也让房地产企业愿意承担比较高的利息。以他目前的能力，很难把全社会的融资成本降下去。(未完待续。。)

ps：（感谢书友“踉跄去幸福”100打赏）